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MLCC龙头停产部分消费级产品 ，国内厂商有望受益于订单溢出。
今日（9月11日），市场早间震荡调整 ，三大股指均跌约2% 。CPO概念股震荡回升 ，铭普光磁、华胜天成涨停，特发信息 、永鼎股份 、中际旭创等跟涨；影视、传媒股探底回升 ，中视传媒涨停 。
有色 、贵金属板块大幅调整 ，北方铜业跌停；半导体芯片股走弱，农业板块下挫。
MLCC概念异动
早盘MLCC概念异动 ，双星新材（002585）直线涨停 ，昀冢科技 、风华高科等涨幅靠前 。
消息面上，MLCC巨头村田制作所日前正式发布官方通知 ，宣布在2026会计年度启动产品线优化 ，将停产部分MLCC产品并扩充其他产能，本次停产范围涵盖消费级常规系列及车用规格系列中的特定料号 ，包含部分GRM、GRJ 、GRT 、GXM、GXT、GCM 、GCJ 、GCG与ZRA系列 。
市场分析称 ，村田意在通过终止生产低毛利或特定成熟料号，腾出产能以全力扩大先进高阶产品线，即在产能有限的情况下 ，优先保障利润率更高的AI服务器用高附加价值产品。
分析师认为 ，村田高附加价值MLCC的交货期已从此前的8至10周，急剧拉长至20至26周以上 ，因此逐步停产常规型MLCC产品 。
天风证券（维权）表示 ，需求侧，AI催生对小尺寸、高容值 、高性能MLCC的大规模需求 。供给侧 ，高端市场供给相对刚性 ，一方面，日韩巨头具有代差式领先 ，在高端市场形成垄断 ，但经历上一轮周期后扩产相对谨慎；另一方面，高端MLCC扩产受制于设备与原材料 ，周期长达18—24个月 ，有效产能难以快速释放。因此，原厂侧，真正具备高端高容 、车规级MLCC量产能力的公司有望持续享受量价齐升逻辑。
申港证券指出 ，AI对高端MLCC需求带动日韩龙头厂商产能转向高端规格 ，以及智能驾驶渗透率提高，国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代 ，具备高容高压、车规级MLCC量产能力的国产厂商有望率先受益 。
业绩有望持续增长的
超跌概念股出炉
据证券时报·数据宝统计 ，9月以来，MLCC概念股中的风华高科 、鸿远电子 、宏明电子获得机构调研 ，调研家数分别为180家、49家和19家 。
风华高科表示 ，今年以来，MLCC行业景气度持续上行 ，公司紧抓市场机遇 ，聚焦产品结构高端化转型，重点关注新兴领域发展趋势 ，围绕高可靠 、高容量 、高温度、高电压 、高精密 、高频率等六大高端方向持续开展产品研发和市场开拓 ，并及时调整费用 策略，MLCC业务毛利率稳步提升。
宏明电子表示，商业航天领域 ，公司已批量配套通信卫星领域 ，并在商业航天领域形成稳定配套合作 。公司拥有国内首条宇航级MLCC生产线，产品失效率达到世界 比较高 标准 。募投项目宏科二期达产后可年产4亿只MLCC ，其中部分产能可用于商业航天、低空经济等民用新兴领域。近来 ，AI服务器功耗大幅增加，GPU瞬态电流波动问题使高端、高容MLCC需求呈指数级增长 ，形成了“高端缺货 ”的结构性紧张局面 。未来费用 走势将呈现显著分化 ，高端产品需求旺盛且产能释放慢，费用 有望维持高位 。
从业绩预期来看 ，排除今年上半年业绩亏损的概念股 ，12只概念股获得至少5家机构给予评级，且机构一致预测2026年 、2027年业绩有望持续增长。
机构一致预测精测电子 、斯迪克、风华高科 、博杰股份 、洁美科技2026年净利润增幅有望超100% 。
从股价表现来看 ，业绩有望持续增长的概念股中 ，信维通信、火炬电子 、洁美科技 、国瓷材料的股价已较年内高点回撤超45%，超跌幅度居前 。
